Российский банковский сектор стал одной из главных целей санкционного давления со стороны Запада и испытал сильный удар в результате введенных жестких ограничений против ведущих кредиторов, а также резкого ухудшения ситуации в экономике. Однако благодаря накопленному ранее запасу прочности и мерам поддержки экономики и финсектора со стороны правительства и ЦБ отечественные банки смогли не только сохранить устойчивость, но и показали положительный финансовый результат по итогам кризисного года. При этом в текущем году сектор перешел к уверенному восстановлению.

По данным ЦБ РФ, за январь-апрель 2023 года российские банки заработали 1, 1 трлн руб. Прибыли, что кратно превышает показатель всего прошлого года (203 млрд руб. ). Драйверами стали органический рост бизнеса банков, который привел к увеличению доходов по основным направлениям деятельности, а также заметное снижение отчислений в резервы. Кроме того, свой вклад внесли разовые факторы, в частности, рост доходов от операций с ценными бумагами и положительная валютная переоценка.

( Читать дальше )

Состояние банковского сектора под санкциями в России. Как сейчас складывается ситуация?

— Влияние санкций негативно для крупных игроков рынка(банки), но при этом повысилась конкурентная среда среди мелких кредитных организаций.

— Замедление темпов кредитования бизнеса. Деньги дорогие никому не нужны.


( Читать дальше )

В ближайшее время планируется к запуску еще один российский аналог Apple Pay и Google Pay. Это не первый и, видимо, не последний аналог ушедших сервисов. Но у него больше всего шансов на распространение и успех.

С 1 апреля несколько отечественных банков запустят возможность оплаты через платежное приложение «СБПэй», связанное, судя по всему, с Системой Быстрых Платежей.

Коган Евгений
НИУ ВШЭ

Может показаться, что это излишне: на устройствах Apple никакие сторонние сервисы работать не смогут, а на Android уже есть множество работающих методов, в т.ч. отечественные. Но есть основания предполагать, что новый сервис будет упрощать оплату покупок в браузере. Все еще не ясно, почему нельзя было совместить новые идеи с уже действующими вариантами, например, Mir Pay.

Акции ВТБ существенно недооценены по сравнению с акциями «Сбербанка».

Действительно, если основной банковский мультипликатор Price to Book Ratio (отношение рыночной капитализации к капиталу) у ВТБ равен 0,5, то у Сбербанка он равен 1,4.

Если у ВТБ мультипликатор P/E Ratio (отношение рыночной капитализации к чистой прибыли) равен 3.6, то у Сбербанка – 6,7.

Банковский сектор менее многих других секторов пострадал в ходе последнего кризиса. Этот сектор является одним из основных бенефициаров восстановления экономики. Также банковский сектор является бенефициаром роста процентных ставок. Благоприятная конъюнктура на рынке углеводородов способствует росту цен акций российских банков.

Российские банковские голубые фишки, в первую очередь, акции Сбербанка и ВТБ, представляются перспективными инструментами инвестиций.

Осадчий Максим
БКФ-Банк

Российские банки в 2020 г. заработали 1,6 трлн руб. прибыли

Банковский сектор завершил 2020 г. с прибылью 1,6 трлн руб., что всего на 6% меньше уровня успешного 2019 г. Доходность на капитал (ROE) составила 16%. Результат оказался лучше наших ожиданий и прогнозов регулятора. Позитивно на финансовых результатах банков отразился рост кредитования, снижение стоимости фондирования, антикризисные меры Правительства и ЦБР. Портфель кредитов юрлицам вырос за год на 14,8% (с учетом валютной переоценки), физлицам — на 13,6%. Давление на прибыльность сектора оказало увеличение расходов на создание резервов под возможные потери в связи с ухудшением финансового состояния заемщиков в условиях спада в экономике.

В 2020 г. банки реструктуризировали кредиты юрлицам на 5,2 трлн. руб., МСП – на 0,8 трлн. руб., населения – на 0,8 трлн. руб. Доля реструктуризированных кредитов корпоративным клиентам составила 13,4% от портфеля, кредитов населения – 4,0%. Благодаря регуляторным послаблениям банки могли не создавать резервы по реструктурированным кредитам. Мы ожидаем, что низкие ставки по кредитам и восстановление экономики в 2021 г. будут способствовать улучшению финансового состояния заемщиков. В этом случае отмена регуляторных послаблений не окажет негативного влияния на сектор. Прибыль банков в 2021 г. может быть на 5 — 10% выше уровня 2020 г

Промсвязьбанк

РОССИЙСКИЕ БАНКИ ОПУБЛИКОВАЛИ ПОКАЗАТЕЛИ ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ ЗА 2016 ПО РСБУ

Чистая прибыль TCS Group выросла в 3,1 раза до 9,3 млрд руб., чистая прибыль Московского кредитного банка упала на 31% г/г до 2,7 млрд руб., Банка Санкт-Петербург — снизилась на 9% до 2,3 млрд руб., чистая прибыль ВТБ выросла на 44% до 70 млрд руб., Промсвязьбанка — увеличилась на 11% г/г до 12,1 млрд руб.

Динамика чистой прибыли банков — относительно неплохой индикатор финансовых показателей в целом. Среди публичных банков TCS Group опубликовала самый сильный рост прибыли на акцию по РСБУ, и мы ожидаем, что тот же тренд сохранится и в МСФО. Другие публичные банки опубликовали нейтральный рост показателя EPS.

           АТОН